AI基金农银国企改革混合（002189）披露2025年半年报，上半年基金利润168.98万元，加权平均基金份额本期利润0.0414元。报告期内，基金净值增长率为2.17%，截至上半年末，基金规模为8258.4万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为2.287元。基金经理是张峰，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，农银策略精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达14.38%；农银行业领先混合最低，为13.53%。
基金管理人在中期报告中表示，上半年我们整体保持中性偏低仓位，在半年度末进行了加仓操作，仓位提升到中性水平。组合在上半年相对稳健防御，在市场下跌时相对抗跌，但在市场明显反弹时也有明显跑输了市场。整体来看，由于上半年整体维持了上涨的格局，组合上半年小幅度跑输了市场。目前组合保持中性仓位，后续将适时继续对仓位进行调整。在配置上，我们将继续保持对低波红利相关板块的配置，同时将逐步增加非银板块配置，同时也将继续加大寻找有上行弹性的新一代核心资产标的来进行配置。目前组合主要配置在公用事业、运营商、银行、非银、交运、新消费等行业。
截至9月3日，农银国企改革混合近三个月复权单位净值增长率为11.68%，位于同类可比基金639/880；近半年复权单位净值增长率为19.38%，位于同类可比基金350/880；近一年复权单位净值增长率为14.13%，位于同类可比基金819/880；近三年复权单位净值增长率为-9.38%，位于同类可比基金658/872。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为16.01倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约1.68倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约2.04倍，同类均值为2.16倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.08%，加权年化净资产收益率为0.11%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.8684，位于同类可比基金868/875。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为28.32%，同类可比基金排名612/861。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.33%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为69.58%，同类平均为80.43%。2021年三季度末基金达到92.11%的最高仓位，2024年三季度末最低，为42.92%。
截至2025年上半年末，基金规模为8258.4万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计6619户，合计持有4022.66万份。其中管理人员工持有206.89万份，占比5.14%，机构持有份额占比0，个人投资者占比100.00%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约238.6%。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是长江电力、中国移动、川投能源、国投电力、顺丰控股、格力电器、华测导航、广发证券、大秦铁路、中国银行。
核校：杨宁
粤友优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
